回顾“大包干+扩大内需+农村改革+中小金融”，这是刚刚闭幕的十七届三中全会的几个关键词，在总结过去30年改革开放经验的基础上，执政党为未来30年寻找到了新的突破口。

　　那么，在一个正确的战略方向上，已经明确了首阶段主攻目标的情况下，如何实现大刀阔斧的改革突破呢？

　　现实的极大紧迫压力在于，随着国际金融危机迅速扩大化，欧美和世界各国消费需求也受到严重冲击，对外贸依存度超过70%的中国压力空前，中国必须有效扩大内需，否则内外需一起锐减，则中国经济势必“硬着陆”。

　　在笔者看来，中国有效扩大内需，其核心源头在于真正的改革攻坚。这个改革攻坚按轻重缓急可分为三个阶段：一、应急缓冲阶段；二、重树信心阶段；三、全面改革攻坚阶段。应急缓冲的主要为避免内需萎缩过快，为改革攻坚创造条件，其核心是打破股市下跌通道，须大力度释放货币流动性，将上证指数推到3000点以上，并阶段性稳定下来；重树信心就是要快速有效地重树国内外市场对中国经济发展的信心；三、全面改革攻坚当以全面建立社会保障体系为中心，解除国民消费后顾之忧，实质性扩大内需。

　　其中，重树信心阶段将起到承上启下扭转乾坤的作用。当通过释放货币流动性推高股指后，重树市场信心的得力举措必须跟上，为经济发展注入实质性利好，再造未来新的经济增长点，从而为全面改革攻坚赢得时间、空间和财力的支持。

　　那么，我们如何在短期内有效快速地重建世人对中国经济的信心呢？

　　直接有效的方法有两个：一、尽快推出创业板，优先扶持可再生能源、环保、高新科技企业上市，为中国未来30年的可持续发展再造新动力。现在阻碍创业板推出的理由都是站不住脚或者短视的，即使其第一年中小企业融资1000亿元，其分流资金量也非常有限，放出0.5%的存款准备金都绰绰有余。特别需要强调的，假如这1000个亿被平安保险再中小企业融资成功了，平安可能已更深陷欧洲的金融危机而难以自拔，创业板的1000个亿足以扶持1000个创新项目，只要20%的项目成功了，其未来前景就不可限量。当然，推出创业板必须匹配以集体诉讼和有罪推论制度，否则必造成疯狂投机，成为一场闹剧。

　　创业板固然启动再造中国未来发动机，但它仍需要一点的时间周期，而真正立竿见影、扭转全局的当属全面放开推广民间中小信贷。

　　这就需要回到十七届三中全会的关键词上——“扩大内需+农村改革+中小金融”，这更需要回归十一届三中全会的精神实质上来——尊重人民群众的首创精神上来。

　　同时实现上述三个目标，其最佳接合部是大力发展民间中小信贷公司，实行低门槛备案制，像推广当年大包干一样全面推广之，允许全国创办1万家中小信贷公司。

　　这毫无疑问是非常对症下药的举措。当前中国经济的一个突出矛盾是，一方面，中国国民储蓄率世界第一，长期高达40%，资金严重剩余，但同时，广大中小企业资金严重短期。有调查表明，近来民间拆借利率高达50%~80%。这就像一个人，心脏中血液非常充沛，负荷很大，但四肢肌肉却严重缺血，要靠在手脚上扎管子通过外资输血，相当畸形。换言之，中国金融存在相当严重的血梗阻现象，特别是毛细血管严重萎缩。

　究其原因，中国金融对“世界工厂”的供给严重不足，以国有金融为主的现系统金融效率较低。以银行为例，目前中国的3家政策性银行、4家国有商业银行、13家股份制银行、115家城市商业银行、681家城信社，绝大多数为国有属性，随着国有农信社关停并转，县及县以下的广大农村，金融服务相当匮乏。这与美国差距巨大，根据美国联邦储蓄保险公司(FDIC)的报告，1984年，美国的银行数量高达1.5万家之多，绝大多数是服务小城镇的中小银行。

　　由于供不应求，长三角和珠三角等地萌生了大量地下钱庄，它类似当年的农村大包干，属于“信贷大包干”的人民群众创造，但长期得不到合法化待遇，某些舆论长期对其妖魔化。地下钱庄信贷由于得不到法律保护，只能采取高利率短贷策略对冲风险，乃至采取黑社会暴力手段追款，致使民间借贷利率居高不下。

　　反对民间信贷合法化者，其借口往往有三：一、怕所谓一放就乱；二、西方金融正规，因对外开放优先；三是将金融业专业性强，中国百姓没这个能力。

　　这三个理由不值一驳。其一，如果中小信贷公司放贷的钱是股东自有，这完全是其公民本来权利，公民能以自己的钱经营商品，凭什么不能经营自己的资本？自己资本，自主经营，自负盈亏，都是它自己的事，政府只要按章收税就可以了；其二，金融对外开放优于对内开放是错误的，与世界主要大国金融发展成功经验都是背道而驰的。而跨国银行基本不可能服务于中国的广大乡镇农村，更不要说它们现在深陷金融危机之漩涡了；其三，中小金融，特别是单一的信贷公司，其经营难度不会超过搞个小工厂。

　　采取低门槛标准，备案制准入，全面放开中小信贷，其本质是充分运用民间沉淀资金，让市场发挥力量。因此，当前中小信贷试点申报审批等是多此一举，挤牙膏式的申报、审批、发牌照的办法，不仅将助长权力寻租，权钱交易，大大提高中小信贷的成本，更将错失以全面推广中小信贷而重树市场信心，有效快速扩大内需的机遇。

　　稳妥发展中小金融，可分为三个阶段：一、以低门槛、备案制，全面放开中小信贷，允许股东合伙使用自有资金从事信贷业务，贷款利率由市场自由确定，以每个县3~5家，全国1万家的规模，鼓励充分的市场竞争；二、经过两到三年的发展，对一些市场信誉较好，有一定实力的信贷公司，经核准后，允许其向大银行拆借资金借贷；再经过两年，对竞争中脱颖而出、财务稳健、管理规范者，允许其开展储蓄业务，增加其他创新业务。如此节奏，对现有金融机构中短期影响不大，长期来看，小河有水大河满，有利于大银行的发展。

　　全面推广中小信贷的重大意义有三：一、立竿见影地扩大内需。假定两年内全国开办1万家中小信贷公司，每家雇100人，就可以新增100万个就业岗位，而这些就业人口大多是中低收入者，其消费转化率非常高；二、将在短期内将目前民间50%~80%的年借贷利率降低到15%~20%，使中小企业重现生机与活力；三、随着中国微观活力再现，将重塑资本市场信心。

　　现在，是我们以当年肯定和推广大包干的胸襟、勇气和魄力，大力推广中小信贷发展的时候了，它必将为中国未来30年科学可持续发展开个好头！反之，如果错失此战略机遇，则中国遭遇经济和金融危机的风险将大大增加。

来源：第一财经日报