在沈阳搞建筑施工的王先生这几年的生意越做越红火。随着公司业务规模的不断扩大，王先生把经营资金不断的投入到扩大再生产中，先后购买了多台中联重科的混凝土泵车和混凝土罐车，有一部分采取了银行按揭的方式付款。但在2006年冬天，他按揭购买的几台车却遇到了一点问题。由于冬天的沈阳工地完全无法施工，因此也就没有工程款进账。再加上前期贷款还有很大部分尚未还清，不可能再通过按揭渠道购买新设备，面对次年5月即将到来的施工旺季，公司资金已然无力应付。“全款购买对我们的资金压力太大了，开发商拖欠施工款和材料款是常事。中联重科中小企业融资租赁的出现解决了我们的燃眉之急，首付的资金大大少于全款购买。这样，我们可以租金的形式分次支付购买施工设备的价款，资金压力大大减轻。”王先生如是说。
中小企业融资租赁的背景
中小企业融资租赁的发展概况。中小企业融资租赁模式最早产生于二战之后的美国。经过半个多世纪的发展，迅速扩展到世界绝大部分国家和地区。世界租赁交易额从有统计的1978年的400亿美元发展到2000年顶峰的4980亿美元，交易的结构和形式也越来越多样化。
中国的中小企业融资租赁业开始于20世纪80年代的改革开放，为了解决资金不足和从国外引进先进技术、设备和管理的需求，在荣毅仁先生的倡导下，作为增加引进外资的渠道，从日本引进了中小企业融资租赁的概念，以中国国际信托投资公司为主要股东，成立了中外合资的东方租赁有限公司和以国内金融机构为主体的中国租赁有限公司开展中小企业融资租赁业务，用这种方法从国外引进先进的生产设备，管理、技术，改善产品质量，提高中国的出口能力。
中小企业融资租赁对于产品的销售，特别是金额较大的产品销售，更是发挥了重要的作用。如全球飞机有60%是采用租赁方式提供给运营商的。美国租赁项目的80%是由设备供应商提供的，租赁促销的功能十分明显。此外，租赁在投中小企业融资体系中也发挥重要作用。从目前全球中小企业融资格局看，租赁中小企业融资已占中小企业融资总量的20%左右。据《欧洲货币资本市场》的统计资料表明，工业发达国家在20世纪90年代初，租赁业在资本市场上按金额计算，仅次于贷款。
中小企业融资租赁的概念。中小企业融资租赁是出租人以“融物” 的方式给承租人融通资金，是一种中小企业融资与融物相结合的信用方式。就其交易形式而言，《合同法》第237条称，“中小企业融资租赁合同是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同”。就其经济实质而言，《企业会计准则第21号－租赁》给中小企业融资租赁下的定义：“中小企业融资租赁，是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。”
中小企业融资租赁的形式。中小企业融资租赁包括直接中小企业融资租赁、转租赁、售后回租、杠杆租赁等形式。
直接中小企业融资租赁。出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物件，提供给承租人使用，向承租人收取租金的交易。
转租赁。租赁公司从其他租赁公司（或厂商）中小企业融资租入租赁物件，再转租给第二承租人。
售后回租。承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签订一份中小企业融资租赁合同，再将该物件从出租人处租回的租赁形式，承租人对物件仍有使用权，但没有所有权，是一种承租人和出卖人为同一人的特殊中小企业融资租赁方式。
杠杆租赁。类似银团贷款，主要是由一家租赁公司牵头作为主干公司，为一个超大型的租赁项目中小企业融资。
中小企业融资租赁的优势
对于施工企业，尤其是非公有制施工企业以及中小施工企业而言，有效的资金来源渠道对于最大程度发挥自身优势，占取市场竞争有利地位有着极其重要的作用。中小企业融资租赁作为以融物的形式为施工企业中小企业融资的交易形态，对施工企业而言，其优势主要体现在以下几个方面。
首期支付较少。中小企业融资租赁的首付租金一般比银行按揭的首付款更少。银行按揭受国家金融监督管制的影响，首付比例难以灵活处理。中小企业融资租赁则由出租人根据承租人资产状况、现金流量、资信状况以及担保情况等具体情况，可以对首付租金采取灵活处理，以切实降低承租人的首付压力。这对于资金紧张而业务发展迅猛的施工企业无疑是雪中送炭。
付款方式灵活。出租人根据承租人对自身未来现金流的预测，采取与承租人未来现金流相匹配的还款方式，每期还款金额可以不相等。但承租人一经签订合同，约定每期还款金额，就必须按照合同忠实履行。随着远程控制技术的日益成熟，未来的中小企业融资租赁还可以根据承租人对设备的使用情况设计更加灵活的还款方式，以充分匹配承租人的现金流，降低承租人的经营风险。
资信审查务实。在银行对施工企业进行按揭放贷审查的时候，银行对企业资产负债等财务指标有着较高的标准。这种标准是建立在大型、优质企业数据的基础上的，对于快速发展的施工企业则不适用。而中小企业融资租赁对施工企业的考察更多的是建立在还款能力和还款意愿的基础上，主要关注的是动态的未来现金流量，而不仅仅是静态的现有资产负债情况，对施工企业的审查标准更加务实。
可以加速折旧。通过中小企业融资租赁租入的固定资产虽然法律上的所有权仍保留在出租人处，但在会计上将被视为承租人自有资产，在其资产负债表中的“固定资产－中小企业融资租入固定资产”科目列示，并计提折旧。折旧期限按照租赁期与尚可使用年限孰短进行，承租人可以享受加速折旧带来的递延纳税的好处。
业务办理便捷。中小企业融资租赁的业务对象包括自然人和法人，有利于不同类型的客户通过中小企业融资租赁获得设备，避免了银行按揭中将法人客户以个人名义按揭所存在的法律风险。作为厂商租赁的中联重科中小企业融资租赁，利用中联重科销售网络遍布全国的优势，可以为全国各地的客户提供中小企业融资租赁服务，没有异地按揭存在的问题。而且作为服务于产品营销的厂商租赁，业务单一、专业，可以为客户提供高效便捷的中小企业融资租赁服务。
把握业务机会。如果施工企业添置生产设备，完全靠自我积累来采购需要很长时间。在目前这个机会稍纵即逝的快速发展时代，把握业务机会是非常关键的。通过中小企业融资租赁可以迅速获得施工设备，再用施工设备产生的效益去还租金，最后还可以获得施工设备的所有权，可以说是“借鸡生蛋，用蛋还租，最后得鸡”。
