长期以来，我国的银行贷款结构长期存在不均衡现象。以贷款组合来看，大型企业仍是偏重的对象，7家最大的商业银行的平均贷款有43.3%集中到1亿元以上的项目，只有6.8%的贷款用在低于1000万元的项目。去年，十几家主要商业银行有60%的贷款集中在20%的大企业。此外，按揭贷款和零售贷款的比例也比较小，分别占到整个贷款组合的12.8%和4.7%.

　　商业银行信贷结构向大企业集中的问题，不仅引发商业银行之间的恶性竞争，增加了商业银行的信贷风险，更为严重的是给中小企业融资带来难题。

　　据统计，目前中国中小企业已超过一千万家，占全部注册企业数的百分之九十九，这些企业创造的工业总产值、实现利税和出口总额分别占全国总量的六成、四成和六成左右，创造的就业机会更是占到了九成。而为数众多的中小企业从商业银行获得的贷款仅占全部商业银行贷款约四分之一。

　　随着国家信贷紧缩和宏观调控政策的逐步深入，不仅中小企业融资困难的呼声将日益高涨，而且商业银行如何实施改革，调整信贷结构以匹配整个国民经济体将成为不容回避的话题。

　　日前，就商业银行信贷结构不均衡形成的原因，及如何破解中小企业融资难题，本报记者采访了花旗银行中国区首席经济学家、市场分析部副总裁沈明高。

　　“大银行体制不适合中小企业”

　　南方都市报（以下简称“南都”）：最近不少研究机构发表报告，显示中小企业资金吃紧，原因和目前的信贷机构有关，商业贷款大部分流向大企业、大项目。去年有资料显示，商业银行60%的贷款集中在20%的大企业。你怎么看这个现象？

　沈：一直以来就有一些增加小银行的呼吁。像信用社等当地金融机构和一些区域性小银行，扎根在当地，借助于本地的生活网络，容易了解本地的信息，而且他们可以靠软信息，这些信息很难证明，从账本上也看不出来，但也可以解决问题。

　　“中小金融机构难在私人不能控股”

　　南都：对于中小企业融资难的问题，有什么办法可以解决？

　　沈：中小企业获得商业贷款较难，反过来说，中小企业主要不是靠商业贷款解决中小企业融资。这样的好处就是比大企业适应能力更强，问题就是中小企业融资成本高。目前中小企业获得中小企业融资除了商业贷款外，其实还有多种形式可以开拓。比如私募、创业板是股权形式的中小企业融资；还可以发公司债，主要使用于中型公司；还有一种模式就是发展民间金融借贷，实际上在某些地区已经存在，但存在诸多不规范的问题，容易导致非法集资现象。

　　南都：现在政府好像正逐步出台一些政策，帮助中小企业融资，你觉得能解决问题吗？

　　沈：从2006年起，政府开放农村金融业，回应了增加中小金融机构的呼声；后来村镇银行、小额贷款公司政策出台，他们在一定程度上增加信贷供给。这些措施的出台，能否满足中小企业融资的需要，我认为还有一个过程，但方向是正确的。现在设立村镇银行还有很苛刻的条件，比如商业银行要占20%以上股份，这些细化的规定一定程度上限制了他们的发展。

　　对于中小金融机构来说最大的问题是私人不能控股，小额贷款公司私人持股不超过10%，目的就是为了限制私人控股、防止内部交易。但带来的问题是，股东太多，影响私人投资的积极性。对于中小金融机构来说，集中的问题就在股权安排和地域限制上。但我想这里有个慢慢发展的过程。