以中国为代表的亚洲私募股权市场正在迅速成长，已经成为未来全球私募基金发展的核心市场之一。私募股权投资基金在亚洲的投资规模由1998年的50亿美元增加到2005年的250亿美元，预测表明：中国市场在2020年有望成为仅次于美国的全球第二大市场。近年来，国外私募基金大举进入中国寻求投资机会，希求投资收益，而且绝大部分基金都获得了比较好的收益。

　　我国的私募基金主要来源为企业、政府、个人、金融机构、外资、事业单位等。与发达国家相比，我国政府机构的资金来源明显偏高，达到25％，来自金融机构的资金偏低，只有6％，与欧美发达国家形成鲜明对比。随着保险、社保基金、银行、信托机构允许投资领域的扩大，我国私募股权资金募集市场具有巨大的潜力。在国内的主要投资领域为传统行业，其次为成长性较好的服务行业与IT行业。我国的传统产业是私募基金投资的重点领域，占49％的案例数，以及56％的投资额；在案例的统计中，IT行业、服务行业分别以22％和18％的份额，名列第二及第三位；在投资额的统计中，IT行业、服务行业分别以32％和9％的份额，名别第二及第三位。中国的私募基金大部分投资于传统行业，主要是因为我国大量高新技术企业还处于成长的初级阶段，现有股票市场机制不健全以及政府相应的扶持与鼓励政策不足。

　　2006年12月，国家发改委批复成立了我国第一家私募产业投资基金，渤海产业投资基金；2007年，国家发改委由批复成立了广东核电新能源、上海金融、山西能源、四川绵阳高科、中新高科等5家产业投资基金；批复的6家产业投资基金的总金额达到760亿人民币。

　　其中，渤海产业投资基金是我国第一家大型人民币产业投资基金，于2006年12月正式获批，总规模达到200亿人民币，首期募集60.8亿，按契约制形式设立。根据有关规定，渤海基金投资某一特定行业不得超过基金资产的25％，投资某一特定公司不得超过基金资产的20％.渤海产业投资基金的第一单投资确定为天津地区，以支持国家有关环渤海经济圈的建设；根据天津的实际情况，原来的备选项目为空客天津生产项目、中石化炼化项目和天津市政建设项目；考虑到投资回报周期以及实际收益率，以及在当地政府的支持下，最终选择近期将进行IPO的天津钢管集团作为第一单的投资对象。渤海产业投资基金的首期投资，以战略投资人的身份，投资天津钢管集团约15亿元人民币受让其部分股权，其未来目标是帮助天津钢管IPO，从而实现首期投资的收益回报。

　　我国私募基金发展结论

　　1.私募基金在国内处于起步期和成长期的过度阶段，虽各方面条件虽尚待完善，但发展潜力巨大；

　　2.国内《公司法》及投资相关法规政策的修正，以及管制的逐步放松，都极大促进我国私募基金的发展，行业将逐步进入快速发展期；

　　3.随着我国经济的快速发展，国内外大量资金逐步进入私募寻求更高的资本回报，同时国内亦有大量项目存在对资金的需求，资金供需两旺；

　　4.由于国内投资相关的整体环境有待完善，国内私募基金的投资主要集中于传统产业，其次为成长性较好的服务行业和IT等高新技术产业；

　　5.国内私募基金主要集中于东部地区，几乎没有立足西部的私募基金，但西部地区存在大量投资机会与资金需求，发展潜力极大。

来源:正略钧策管理咨询