融资通首页 - 投资商 - 项目 - 策划方案 - 创业资讯 - 会员中心 - 商业文书 - 合同范本 - 常用书信 - 演讲致辞 - 工作报告
融资通   中国
通知公告 | 投资融资 | 最新动态 | 创业启示 | 商业咨询 | 成功企业家 | 国外成功企 | 经典案例 | 国外经典案 | 创业指导 | 法律法规 | 财税管理 | 知识产权
创业政策 | 商业文书 | 投资理财 | 融资知识 | 会展资讯 | 会展预告 | 热点展会 | 推荐展会 | 展览机构 | 会展知识 | 会展政策 | 政府招商 | 国家经济政
防骗知识 | 防骗公告 | 防骗案例 | 融资通观察 | 经济技术开 | 高新技术开 | 融资案例 | 投资公司 | 本站成功案 |
当前位置:首页 >>  最新动态
还在大手大脚花钱?一个警报已经拉响,每个家庭都要注意!
   点击率:
分享到:

原标题:还在大手大脚花钱?一个警报已经拉响,每个家庭都要注意!

爱存钱、怕欠债、谨慎消费。这是老一辈中国人的理财观念。

但随着收入水平的提高,年轻人比从前更愿意消费了。

然而,有这样一大群人,“月入一万,花销一千”。你或许会觉得不可思议,但这恰恰是当前许多在城市打拼的年轻中国家庭的缩影。

不知不觉,中国人财务状态,已经从“怕欠债”转变到了“高负债”。今天(1月16日),人民日报海外版刊文称:中国家庭债务率已接近美国水平要高度警惕。

是什么原因让年轻人“节衣缩食”?

2017年11月,中国社科院国家金融与发展实验室、国家资产负债表研究中心发布的《三季度中国去杠杆进程报告》指出,居民部门杠杆率依然延续上升趋势,从2017年二季度的47.4%上升到三季度的48.6%

居民杠杆率,是指居民部门债务占GDP的比重。1996年中国居民杠杆率只有3%,2008年也仅为18%,但是自2008年以来居民杠杆率开始呈现迅速增长态势,短短六年间翻了一倍,达到36.4%。到了2017年三季度居民杠杆率已经高达48.6%

与老一辈相比,年轻的中国消费者特别不怕贷款:除了贷款买房买车之外,贷款买手机,贷款旅游,信用卡消费,甚至有时网购几百元的商品,也愿意用支付宝花呗、或者京东白条。因为每次消费金额不大,所以也没有在意,结果当要还钱时,才发现自己贷款买了这么多东西。

《人民日报》海外版就以北京的许先生举例。和班里大部分同学一样,许先生2010年大学毕业后选择留在北京工作:

年终奖能拿到相当于平时三四个月的工资,是笔大钱。但需要还的账也不少,去年出国游用了贷款,今年想换新手机也要走点贷款,当然占大头的是房贷。所谓快乐并不快乐着吧。

据长江商报报道,1月10日,在清华大学中国与世界经济研究中心发布的《2017中国消费信贷市场研究》显示,居民消费信贷的客户偏向于年轻群体,18-29岁年龄占比近半,超过70%的客户月收入在5000元以下。三成左右的消费信贷被用于购买家电产品。

报告称,截至2017年10月底,根据央行数据,短期住户类消费贷款由2010年1月的6821.47亿元增长至2017年10月的65594万亿,增长近10倍。

报告认为,随着中国消费对经济的贡献度增加、在贷款总规模盘子中比重增加、消费贷款中房贷、车贷等中长期贷款比重降低。职业和收入较为稳定的企业员工和公务员事业单位人员是消费信贷的客户主体,占比达85.56%。

“房贷成为中国家庭债务的大头”

虽然贷款购物越来越普及,但房贷依然是造成中国居民负债增加的最重要因素。中国人民大学经济学院副院长陈彦斌指出,“房贷已经成为中国家庭债务的大头。

▲图片来源:视觉中国

上一轮房价上涨,一方面源于部分家庭加杠杆购房的投机性行为,另一方面源于一些年轻家庭在“再不买就买不起”担忧下提前集中入市。大量投机性行为,加上年轻家庭因为提前购房不得不增加借贷规模的做法,导致中国家庭部门债务规模迅猛扩张。

中国社科院此前发布的《中国住房发展报告(2017-2018)》显示,截至2016年底,中国居民购房抵押率升至50%,已经接近美国2007年次贷危机爆发前的水平。更为重要的是,苏宁金融研究院表示,美国居民部门债务率从20%提升到50%以上,用了接近40年时间,而中国只用了不到10年,中国居民部门杠杆率飙升速度之快可见一斑。

海通证券首席经济学家姜超说,后来导致全球性金融危机的2008年美国次贷危机,开始的直接表征就是美国低收入阶层大量举债买房。

每日经济新闻(微信号:nbdnews)此前就曾报道,去年5月,美联储发布的《2016年美国家庭经济状况报告》显示,美国居然有44%的成年人连400美元(约合人民币2700元)的应急款都拿不出来。

作为世界第一大国,美国人均收入并不低,但为什么将近一半的美国人连400美元都拿不出来,他们的钱都花到哪去了?每经小编(微信号:nbdnews)从一组数据中发现,美国家庭房屋自有率(即买房)和个人可支配收入存款率之间有着惊人的联系。

一般来说,当美国经济发展、个人收入增长时,存款则会增加,因为存款更加容易。但是,在上世纪90年代,美国人收入增长很快,但存款率却下降了超过5个百分点,下降幅度是20世纪后半叶最大的十年。而正是在90年代,按揭贷款买房开始兴盛起来。

▲1985年~2010年美国人可支配收入存款率走势(来源:圣路易斯联储)

美国家庭住房自有率从90年代开始增长,到了2005年左右达到顶峰。

▲1985年~2010年美国住房自有率走势(来源:圣路易斯联储)

美国《大西洋月刊》解释称,从上世纪90年代开始,大量美国人开始贷款买房,很多人放弃了70年代经济不景气时养成的存款习惯。到了1998年,除了最富有的10%的人口之外,其余人口的存款率变成了负数,这正是房贷上涨造成的结果。

有关研究表明,中国家庭在金融机构的负债以消费性贷款为主,约占居民负债的2/3,大约是经营性贷款的2倍。其中,在消费性贷款中,以住房贷款为主的中长期贷款占八成左右

中国家庭债务问题或被低估

当然,中国居民部门负债率仍称不上高,远低于美国、日本等发达国家70%以上的水平,距离85%的债务阈值更是相去甚远。

这样看来,居民加杠杆似乎还有较大上升空间。然而,从债务收入比来看,事实恐怕不甚乐观。

▲图片来源:视觉中国

苏宁金融研究院表示,相较于居民杠杆率这样的宏观指标,债务收入比更能衡量一个家庭的负担程度和家庭债务风险。Wind数据显示,中国居民部门债务占居民可支配收入的比重,从2006年时的18.5%暴涨至2017年8月的77.1%。

中国家庭债务率只是统计了家庭部门从金融机构获取的信贷总额,而中国家庭还有不少包括向亲戚朋友借钱在内的民间借贷,存在大规模隐性债务。陈彦斌认为,这些隐性债务虽然不会带来系统性金融风险,但是会加重贷款人的债务压力。

陈彦斌和他的研究团队注意到,目前所采用的家庭债务/GDP(国内生产总值)的测算方式可能低估了中国家庭部门债务问题的严重性。以家庭债务/居民可支配收入的方式计算,当前中国家庭部门的债务率已接近美国家庭部门的债务率水平。而且,中国家庭部门的债务分布明显失衡,个别家庭的债务风险已经处于较为危险的水平。

这也说明,中国居民加杠杆的空间已经不多。

苏宁金融研究院分析称,从微观角度来看,过高的债务让无数年轻人有钱不敢花,即便他们收入再高,在巨额债务面前也是枉然。几年前的热播电视剧《蜗居》中,郭海萍的人生可谓是这一群体的真实写照:

每天一睁开眼,就有一串数字蹦出脑海:房贷六千,吃穿用度两千五,冉冉上幼儿园一千五,人情往来六百,交通费五百八,物业管理费三四百,手机电话费两百五,还有煤气水电费两百。也就是说,从我苏醒的第一个呼吸起,我每天要至少进账四百,至少……这就是我活在这个城市的成本。这些数字逼得我一天都不敢懈怠,根本来不及细想未来十年。”

从宏观角度来看,近年来中国居民杠杆率快速上升,且集中在房地产领域,难免会引发人们对次贷危机与房地产泡沫的担忧。

每经编辑 王嘉琦

人民日报海外版、苏宁金融研究院

【声明】资料来源于网络,仅代表作者个人观点,仅供个人参考试阅,我们尊重自知识产权,如有版权问题,敬请及时告知,本站会随时删除侵权文档。


  [相关内容] 更多  
 · 还在大手大脚花钱?一个警报已经拉  · 住建部:对房地产调控的态度是明确
 · 保监会“点名”鹿晗,金融创新得讲  · 万科A登顶全球房企市值冠军!你猜
 · 美国公司展示其空中出租车原型机:  · 钱宝网张小雷投案 南京多家“互联
 · 酷派彻底摆脱乐视 将获3亿美金投  · 政府不再垄断土地供应,房价会怎么
 · 楼市开年预测: 房地产或迎来 “  · 希玛眼科赴港IPO:比阅文集团更
 · 租购同权了,为什么75%的年轻人  · 贵州茅台市值破1万亿:相当于贵州
 · 2018房产税要落地出台? 那还  · 银监会治乱象不停手,称监管重心是
 · 林毅夫:我国具备顺利跨越“中等收  · 苹果用一个新总部把中国地产商秒杀
 · 人大教授狠批张五常、吴敬琏等经济  · 稳中求进开新局——新年经济生活扫
 · 【理上网来?辉煌十九大】新时代全  · 综述:为各国政党树立榜样——习近
 · 中纪委全会释反腐新动向:今年要严  · 世界最具创新力企业Top 50,
 · 美国再次将淘宝网列入黑名单  · 北京降房租倒计时,集体土地建设租
 · 24家外国航空公司官网仍将香港、  · 春运抢票大战已在昨日开战!快收好
 · 全景图解高铁格局,谁是最有潜力的  · 惹怒国人的万豪是一家什么样的酒店
 · 阿里最隐蔽部门揭秘:带电脑与警察  · 北京市加快科技创新构建高精尖经济
 · 2017年中国进出口总值27.7  · 楼市分化加剧,地方政府终于坐不住
 · 房企去年业绩大涨的秘密:土储发力  · 习近平:以永远在路上的执着把从严
 · 漫评:以永远在路上的奋发姿态书写  · 逐渐形成品牌梯队 2017年自主
 
 
热点文章 MORE>>
 
   中纪委全会释反腐新动向:今年要严查这些
   世界最具创新力企业Top 50,中国大
   美国再次将淘宝网列入黑名单
   北京降房租倒计时,集体土地建设租赁用地
   24家外国航空公司官网仍将香港、澳门、
   春运抢票大战已在昨日开战!快收好这份抢
   全景图解高铁格局,谁是最有潜力的高铁城
   惹怒国人的万豪是一家什么样的酒店?
   阿里最隐蔽部门揭秘:带电脑与警察一起卧
   北京市加快科技创新构建高精尖经济结构系
   2017年中国进出口总值27.79万亿
   楼市分化加剧,地方政府终于坐不住了!
   房企去年业绩大涨的秘密:土储发力 三四
   习近平:以永远在路上的执着把从严治党引
   漫评:以永远在路上的奋发姿态书写时代答
   逐渐形成品牌梯队 2017年自主新能源
   中国经济的定时炸弹:债务压顶!普通居民
   年终奖过100万!华为揭示的这些真理,
   百度陆奇CES发言:未来的雄安新区要强
   芯片业最大并购交易将完成:欧盟批准高通
 
 
范文推荐 MORE>>
 
   分布式资本沈波:区块链的市场现状、落地
   华为与 AT&T 合作突生变故,或因来
   7年拼出估值2000亿美金独角兽,他将
   多城发购房补贴抢人才 借道“落户”放松
   单车业务托管给滴滴 小蓝能否起死回生?
   多省密集发文释放严控地方债风险信号
   19句话读懂习近平科技强国布局
   习近平会见法国总统马克龙
   腾讯股价创历史新高 恒生指数突破310
   家调查|环京房价“高温”已退 房产中介
   身家突破1050亿美元再超盖茨 贝索斯
   无人驾驶还有多远?上路第一天就撞车的无
   在线短租的多戏之年:民宿国标、融资、人
   无锡、长沙宣布GDP超过1万亿 中国万
   东北振兴金融合作机制在京正式成立
   王泽山、侯云德获2017年度国家最高科
   警惕监控摄像上传隐私被“围观”
   全国耕地质量总体稳定 优等地主要分布在
   广电总局加大管理力度:停播节目一律不得
   中国计划2018年登月 美媒:将成首个
 
 
创业计划书 MORE>>
 
   你的创业计划书为什么石沉大海
   我的农村创业计划书
   国学幼儿园创业计划书
   学校饮食联盟创业计划书
   田园素居绿色餐饮有限公司创业计划书
   亲情服饰店创业计划书
   大棚蔬菜基地杰诚种业创业计划书
   蚯蚓养殖创业计划书
 
 
项目计划书 MORE>>
 
   武汉市交通信息化实施项目计划书
   创业项目计划书范文
   素食餐饮项目计划书
   国家自然科学基金资助项目计划书填报注意
   建筑项目计划书
   岳西龙井山庄项目计划书
   承包网络维护项目计划书
   项目计划书范文
 
 
会员服务 | 广告服务 | 关于融资通网 | 联系我们 | 友情连接 | 融资通搜索 | 帮助
电话:0371-86551216 QQ:380568887
版权所有@融资通网 豫ICP备08102621号  网络实名:融资通  融资通·中国