知识产权质押贷款这种新的中小企业融资渠道看上去很美，既能解企业的燃眉之急，又成为银行信贷业务新的利润增长点；但现实中，能够成功获得知识产权质押贷款的中小企业毕竟是少数，提供此类贷款的银行同样只有少数几家。

显然，其中尚存在不少的问题。那知识产权质押贷款无法大规模开展，很多银行持观望态度的原因又是什么呢？

中国资产评估协会无形资产评估专业委员会副主任、北京连城资产评估有限公司董事长刘伍堂说:“知识产权质押贷款中存在大量银行难以解决的专业问题，特别是估值风险和法律风险，是制约银行开展相关业务的关键。”

他认为，虽然1995年我国颁布的《担保法》中明确规定了知识产权可以作为一种担保形式，适用于银行质押贷款，但无法预测的信贷风险使银行对这种新型的贷款模式犹豫不前。

“知识产权客体本身所独有的无形性等特征，决定了这种质押贷款的金融风险较大。”中央财经大学资产评估研究所所长刘玉平教授说。在他看来，由于知识产权的无形性，无形资产附着性特点带来的收入分成等问题，都决定了知识产权价值评估的弹性较大。而知识产权的价值评估是决定银行是否授信以及授信额度有多大的重要依据。

北京经纬律师事务所律师郭锋则认为，专利、商标等质押物未取得依法授权，质物权属不清，质押物存在侵权纠纷、提前终止、被申请宣告无效等法律风险，这些也是制约银行授信的重要原因。

“知识产权交易市场不完善，知识产权变现能力弱，是阻碍知识产权质押贷款的最后一道屏障。”刘伍堂说，“与传统的质押贷款相比，银行关注的不仅是质押的知识产权未来可能实现的市场价值，银行更看重的是质押的知识产权的变现能力。当债务人逾期不能还款时，知识产权不能像机器、厂房那样容易正常变现，使得银行对此裹足不前。”

知识产权本身的无形性所决定的估值难、法律风险高、变现能力弱，构成了阻碍该项新业务蓬勃发展的三道门槛。三年来，除了交通银行、北京银行、农业银行等少数几家提供知识产权质押贷款，并没有更多的银行在该领域跟进。

把风险挡在门外

对银行而言，知识产权质押贷款较其他传统的信贷产品风险要高。当然，利率也较高，知识产权质押贷款利率一般会在央行规定的贷款基准利率基础上上浮10％？30％左右。要进入该领域，大力拓展知识产权质押贷款业务，银行必须首先做好风险控制工作。

已经开展此项业务的交通银行、北京银行等金融机构，通常采取的风险控制手段大致有以下几种(当然，了解这些有助于企业更好地符合审核要求、更快获得贷款):

一是设置贷款申请门槛。通过对申请企业的资产总额限制、主营业务收入要求，知识产权的要求(如北京银行对发明专利和实用新型专利权质押分别要求剩余期限至少为8年和4年)等第一道关卡的审核，降低出现违约的可能性。

二是对贷款的用途、期限等做出明确限制。比如交通银行的“展业通”在授信条件上这样规定:贷款用途仅限于在生产经营中的正常资金需求，不能用于证券、期货等市场；贷款期限一般为1年，最长不超过3年，且不得办理展期；贷款额度一般控制在1000万元以内，最高不超过3000万元。

三是限制授信额度，通过贷款资金规模的控制降低风险。在交通银行关于知识产权质押贷款的规定中，专利质押贷款采用综合授信方式，发明专利权的授信额不超过评估值的25％，实用新型专利权的授信额不超过评估值的15％，商标专用权的授信额不超过评估值的30％。

以前面提到的柯瑞生物为例，该公司首次质押的发明专利权的市场评估价值为600万元，所以获得150万元的贷款。该公司相关人士说:“如果是600万元的不动产抵押给银行，那么公司至少可以获得的贷款授信额约在80％甚至更高，我们的专利权却只能获得25％的授信额。”

四是由律师事务所参与贷前审查、贷后管理、质物处置等全方面的金融服务。经银行认可其资质，律师事务所介入金融服务，从法律的专业角度对借款人资质、借款用途、质物权属、出质人资质及借款人借款用途、还款来源、经营状况等方面进行调查、见证、评审。

五是由专业的资产评估机构对用于质押的知识产权进行评估。北京连城资产评估有限公司董事长刘伍堂介绍，为银行质押而做的知识产权评估，和单纯的知识产权评估有所不同，“前者估值会比后者低”。质押估值时主要考虑以下几个因素:专利是否有改进性？是否具备核心竞争力；专利收益期限长短和变现能力，即专利权转让时能不能很快找到“下家”，“变现能力强的，估值也会较高”；看是否有替代技术；考核企业的现金流状况。“知识产权只是第二还款来源，第一还款来源仍然是企业现金流。”

六是由专业的担保公司为申请贷款企业提供担保。如果出现逾期不还的情况，先由担保公司垫付，之后再由担保公司、资产评估公司和律师事务所对贷款进行追讨。因为担保公司有比较雄厚的资金实力和财务技巧，可能会降低相关的风险。